《中國(guó)金融市場(chǎng)化改革中民間借貸規(guī)范化研究：以債權(quán)人利益保護(hù)為視角》：
　　1.調(diào)控兩者的排斥現(xiàn)象
　　正規(guī)治理機(jī)制在適用非正規(guī)金融交易的過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)排斥現(xiàn)象，需要“彈性化”正規(guī)規(guī)則才能有效地調(diào)控該問(wèn)題。正規(guī)治理機(jī)制是由國(guó)家政策、法律規(guī)范等正規(guī)規(guī)則組成的，由國(guó)家強(qiáng)力來(lái)保障實(shí)行，具有固定化、清晰性、穩(wěn)定性、硬性化的特點(diǎn)。非正規(guī)金融交易多發(fā)生于存在“地緣、血緣、業(yè)緣”型的關(guān)系型群體中，這種金融交易的基礎(chǔ)來(lái)源于關(guān)系型的信任，可以認(rèn)為關(guān)系型的信任是私人治理機(jī)制的基礎(chǔ)。與正規(guī)規(guī)則不同，關(guān)系型的信任雖然同樣具有固定化、穩(wěn)定性的特征，但同時(shí)具有約定事項(xiàng)模糊性、履行程序不確定性、追責(zé)機(jī)制概括性等特點(diǎn)。非正規(guī)金融交易發(fā)生依賴的基礎(chǔ)存在諸多的特征同正規(guī)規(guī)則之間明顯存在差異，不可否認(rèn)，正規(guī)規(guī)則的設(shè)計(jì)和規(guī)范目的就是要通過(guò)強(qiáng)制性的約束力量來(lái)規(guī)范一些“模糊”的問(wèn)題，但不應(yīng)忽視的是在非正規(guī)金融交易中，諸多特征都積淀著百年歷史傳承下來(lái)的文化因素，絕非簡(jiǎn)單的政策或法律強(qiáng)制性可以在短期內(nèi)更改。
　　基于此，調(diào)控兩者之間的這種排斥現(xiàn)象就顯得極為重要和迫切。我們認(rèn)為，解決排斥現(xiàn)象的關(guān)鍵在于“彈性化”正規(guī)規(guī)則的制定標(biāo)準(zhǔn)和適用條件，同時(shí)給予正規(guī)標(biāo)準(zhǔn)一種開(kāi)放式的設(shè)計(jì)和修改環(huán)境。對(duì)于非正規(guī)金融交易的特殊環(huán)境和運(yùn)行機(jī)制基礎(chǔ)應(yīng)予以正面的肯定和支持，而非單純的排斥，正規(guī)規(guī)則設(shè)計(jì)中注意“提升”非正規(guī)金融契約治理機(jī)制中具有文化特色、關(guān)系特色的運(yùn)行機(jī)制，從規(guī)范化層面明晰其“正規(guī)化”的規(guī)則樣態(tài)。當(dāng)排斥現(xiàn)象發(fā)生時(shí)，注意梳理和剖析排斥問(wèn)題深層次的矛盾，當(dāng)這種矛盾是正規(guī)規(guī)則未能很好地吸納私人治理機(jī)制的因素時(shí)，應(yīng)考慮修改此類規(guī)則；當(dāng)這種矛盾是正規(guī)規(guī)則所適用的問(wèn)題潛藏著難以在短期內(nèi)改變的傳統(tǒng)文化因素時(shí)，應(yīng)考慮重新設(shè)計(jì)此類規(guī)則，或弱化這種規(guī)則的強(qiáng)制性，以提供此類規(guī)則在適用私人治理機(jī)制過(guò)程中一個(gè)適度的成長(zhǎng)和完善空間。排斥現(xiàn)象將長(zhǎng)期存在，調(diào)控的目標(biāo)是最大限度縮小兩者之間的差距和降低排斥現(xiàn)象增加的正規(guī)規(guī)則適用成本，事實(shí)上，正規(guī)規(guī)則適用成本的逐步降低，將是非正規(guī)金融市場(chǎng)中正規(guī)信用機(jī)制逐步建立的過(guò)程，更是非金融市場(chǎng)漸進(jìn)法制化的過(guò)程。
　　2.維系私人治理機(jī)制的固有功能
　　非正規(guī)金融交易吸納和適應(yīng)正規(guī)規(guī)則是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，在這一歷程中，為保護(hù)和維系非正規(guī)金融交易的正常進(jìn)行，不應(yīng)也不能對(duì)舊有規(guī)則進(jìn)行革命性改革，而應(yīng)在一定程度上保持私人治理機(jī)制的固有功能。私人治理機(jī)制是非正規(guī)金融契約得以運(yùn)行的保障，內(nèi)涵的規(guī)范性功能不應(yīng)忽視，即便在當(dāng)下非正規(guī)金融逐步“陽(yáng)光化和規(guī)范化”的過(guò)程中，仍應(yīng)在一段時(shí)期內(nèi)保持其傳承下來(lái)的功能和作用。從政策制定上看，使政策和“底層矛盾集中區(qū)域”保持一致并可以借助正規(guī)規(guī)則設(shè)計(jì)的彈性和空間來(lái)為私人治理機(jī)制留存必要的空間，以發(fā)揮私人治理機(jī)制的重要作用；從法律規(guī)則上看，立法者應(yīng)注重實(shí)踐問(wèn)題的調(diào)研和務(wù)實(shí)性的分析問(wèn)題，同樣可以使理論研究富有生命力，這樣經(jīng)過(guò)不斷磨合和沖突的正規(guī)規(guī)則才能具有包容實(shí)然治理機(jī)制的作用。
　　3.發(fā)揮正規(guī)治理機(jī)制的作用
　　從金融市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)和市場(chǎng)信用機(jī)制的建設(shè)來(lái)看，未來(lái)對(duì)于非正規(guī)金融交易的規(guī)制對(duì)策仍應(yīng)以正規(guī)規(guī)則來(lái)治理。正規(guī)治理機(jī)制由兩部分組成：其一是國(guó)家政策，其二是法律規(guī)范。兩類正規(guī)治理機(jī)制的內(nèi)容和治理方式不同，但均是以強(qiáng)制性的國(guó)家規(guī)范來(lái)對(duì)非正規(guī)金融交易進(jìn)行調(diào)控。正規(guī)規(guī)則逐步代替并完全取代非正規(guī)規(guī)則即私人治理機(jī)制是可以預(yù)期的，在這種背景下，有必要從長(zhǎng)期因果觀的視角來(lái)審視正規(guī)規(guī)則的作用。規(guī)則運(yùn)行成本和收益的因素是影響正規(guī)治理機(jī)制能否長(zhǎng)期運(yùn)行的關(guān)鍵所在，當(dāng)正規(guī)機(jī)制同非正規(guī)金融交易適應(yīng)性逐步提高，非正規(guī)金融交易者對(duì)正規(guī)規(guī)則的規(guī)制模式和調(diào)控方式逐漸認(rèn)可和接納后，會(huì)傾向于將可能發(fā)生的金融契約糾紛訴諸正規(guī)治理機(jī)制來(lái)解決。由此，在規(guī)范非正規(guī)金融交易的對(duì)策上，未來(lái)正規(guī)規(guī)則的規(guī)范必將成為主要手段。
　　……