第 一章　證券投資概述　1 學(xué)習(xí)目標(biāo)　1 課前閱讀　1 第　一節(jié) 證券與有價(jià)證券　1 一、證券與有價(jià)證券的概念　1 二、有價(jià)證券的分類(lèi)　2 三、有價(jià)證券的特征　3 第二節(jié)　投資與證券投資　4 一、投資　4 二、證券投資　5 第三節(jié)　證券投資學(xué)學(xué)科簡(jiǎn)介　9 一、證券投資的研究對(duì)象　9 二、證券投資學(xué)的形成和發(fā)展　10 三、證券投資學(xué)的研究?jī)?nèi)容和任務(wù)　11 四、證券投資學(xué)的體系結(jié)構(gòu)　11 五、對(duì)學(xué)習(xí)證券投資的建議　12 本章小結(jié)　12 綜合練習(xí)　13 第二章　證券投資工具　15 學(xué)習(xí)目標(biāo)　15 課前閱讀　15 第　一節(jié) 股票　15 一、股票的性質(zhì)與特點(diǎn)　16 二、股票的種類(lèi)　17 第二節(jié)　債券　20 一、債券的基本要素　20 二、債券的特點(diǎn)及類(lèi)型　20 第三節(jié)　基金　23 一、基金的性質(zhì)　24 二、基金的特點(diǎn)　24 三、基金的類(lèi)型　25 四、基金組織實(shí)體中的當(dāng)事人　29 第四節(jié)　金融衍生工具　31 一、金融衍生工具的基本特征　31 二、金融衍生工具的種類(lèi)　32 三、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)　32 四、認(rèn)股權(quán)證　32 五、可轉(zhuǎn)換債券　34 六、期貨簡(jiǎn)介　34 七、股指期貨　36 八、滬深300股指期貨合約　36 九、期權(quán)　37 本章小結(jié)　40 綜合練習(xí)　41 第三章　證券市場(chǎng)概述　44 學(xué)習(xí)目標(biāo)　44 課前閱讀　44 第　一節(jié) 證券市場(chǎng)的產(chǎn)生、發(fā)展與功能　44 一、證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展　45 二、證券市場(chǎng)的功能　45 第二節(jié)　證券市場(chǎng)的構(gòu)成要素與分類(lèi)　47 一、證券市場(chǎng)的構(gòu)成要素　47 二、證券市場(chǎng)的分類(lèi)　49 第三節(jié)　證券市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)　49 一、股票指數(shù)　49 二、債券指數(shù)　54 三、基金指數(shù)　54 第四節(jié)　證券市場(chǎng)監(jiān)管　55 一、證券監(jiān)管主體　55 二、證券監(jiān)管的目標(biāo)與原則　56 三、證券監(jiān)管的對(duì)象　56 四、證券監(jiān)管手段　60 五、證券市場(chǎng)監(jiān)管模式　61 本章小結(jié)　62 綜合練習(xí)　63 第四章　證券發(fā)行市場(chǎng)　65 學(xué)習(xí)目標(biāo)　65 課前閱讀　65 第　一節(jié) 證券發(fā)行市場(chǎng)概述　65 一、證券發(fā)行市場(chǎng)的特點(diǎn)　66 二、證券發(fā)行市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)　66 三、證券發(fā)行方式　67 四、證券發(fā)行制度　69 第二節(jié)　股票發(fā)行市場(chǎng)　70 一、股票發(fā)行的目的　70 二、首次發(fā)行新股的準(zhǔn)備和推薦審核程序　70 三、上市公司公開(kāi)發(fā)行股票的條件　73 四、上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件　76 五、我國(guó)股票首次公開(kāi)發(fā)行的詢(xún)價(jià)與定價(jià)　79 六、股票發(fā)行價(jià)格　79 七、股票發(fā)行費(fèi)用　82 八、新股申購(gòu)流程、網(wǎng)上路演及“綠鞋”制度　82 第三節(jié)　債券發(fā)行市場(chǎng)　84 一、債券發(fā)行的目的　84 二、債券發(fā)行方式　85 三、債券發(fā)行價(jià)格　86 四、債券發(fā)行的條件　86 五、債券發(fā)行的審核　88 六、債券發(fā)行的信息披露　88 第四節(jié)　基金發(fā)行市場(chǎng)　89 一、基金的發(fā)行　89 二、基金的認(rèn)購(gòu)　89 三、基金的公開(kāi)募集　89 四、非公開(kāi)募集基金　91 本章小結(jié)　92 綜合練習(xí)　92 第五章　證券流通市場(chǎng)　96 學(xué)習(xí)目標(biāo)　96 課前閱讀　96 第　一節(jié) 證券上市　97 一、股票上市　97 二、債券上市　103 三、基金上市　104 第二節(jié)　證券交易程序和費(fèi)用　104 一、股票交易程序　104 二、基金交易程序　107 三、證券交易費(fèi)用　109 第三節(jié)　證券交易場(chǎng)所　109 一、證券交易所　109 二、場(chǎng)外交易市場(chǎng)簡(jiǎn)介　111 三、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)　114 第四節(jié)　證券信用交易　117 一、保證金的種類(lèi)　117 二、保證金比例　117 三、保證金賬戶　118 四、保證金買(mǎi)空交易的公式　118 本章小結(jié)　118 綜合練習(xí)　119 第六章　證券投資基本分析　122 學(xué)習(xí)目標(biāo)　122 課前閱讀　122 第　一節(jié) 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析　123 一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的方法　123 二、宏觀經(jīng)濟(jì)因素　124 三、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響　126 四、宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)的影響　127 第二節(jié)　證券投資的行業(yè)因素分析　130 一、行業(yè)的劃分　130 二、行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析　131 三、行業(yè)的生命周期分析　132 四、行業(yè)興衰的影響因素分析　132 五、行業(yè)投資的選擇　133 第三節(jié)　證券投資的公司因素分析　134 一、公司基本面分析　134 二、公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析　135 三、公司財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)　137 四、公司財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容　137 五、公司財(cái)務(wù)分析的基本方法及程序　138 六、公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析　138 第四節(jié)　資本結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值　144 一、早期資本結(jié)構(gòu)理論　145 二、MM資本結(jié)構(gòu)理論　145 三、新的資本結(jié)構(gòu)理論　146 本章小結(jié)　146 綜合練習(xí)　147 第七章　證券投資技術(shù)分析　149 學(xué)習(xí)目標(biāo)　149 課前閱讀　149 第　一節(jié) 技術(shù)分析概述　150 一、市場(chǎng)行為四要素　150 二、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)　150 三、技術(shù)分析的局限性　151 第二節(jié)　技術(shù)分析的主要理論　151 一、道氏理論　152 二、波浪理論　154 第三節(jié)　技術(shù)分析的主要方法　156 一、K線分析法　156 二、切線分析法　163 三、形態(tài)分析法　167 第四節(jié)　技術(shù)指標(biāo)分析概述　174 一、技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用方法　174 二、技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)　176 第五節(jié)　市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo)和市場(chǎng)動(dòng)量指標(biāo)　176 一、移動(dòng)平均線　176 二、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線　178 三、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)　181 四、威廉指標(biāo)　182 五、隨機(jī)指標(biāo)　183 第六節(jié)　市場(chǎng)大盤(pán)指標(biāo)和人氣指標(biāo)　186 一、騰落指數(shù)　186 二、漲跌比指標(biāo)　187 三、超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)　187 四、乖離率　188 五、人氣指標(biāo)、買(mǎi)賣(mài)意愿指標(biāo)和中間意愿指標(biāo)　189 六、心理線　191 本章小結(jié)　191 綜合練習(xí)　192 第八章　證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)　196 學(xué)習(xí)目標(biāo)　196 課前閱讀　196 第　一節(jié) 證券投資的收益　196 一、債券投資的收益　197 二、股票投資的收益　205 三、基金投資的收益　207 第二節(jié)　證券投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制　209 一、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)　209 二、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)　211 三、收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系　212 四、證券交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)　213 本章小結(jié)　215 綜合練習(xí)　215 第九章　證券投資操作策略　218 學(xué)習(xí)目標(biāo)　218 課前閱讀　218 第　一節(jié) 證券市場(chǎng)選股策略　219 一、買(mǎi)藍(lán)籌股　219 二、買(mǎi)低市盈率股　220 三、買(mǎi)高成長(zhǎng)股　221 四、買(mǎi)政策股　222 五、買(mǎi)概念股　222 六、買(mǎi)超跌股　223 第二節(jié)　規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的常用方法　223 一、順勢(shì)投資法　224 二、攤平投資法　224 三、“拔檔子”投資法　225 四、分段交易法　225 五、保本投資法　226 六、投資三分法　226 第三節(jié)　牛市與熊市的操作策略　227 一、牛市及其特征　227 二、熊市及其特征　227 三、牛市市場(chǎng)操作要點(diǎn)　228 四、熊市市場(chǎng)操作要點(diǎn)　230 第四節(jié)　散戶操盤(pán)策略　231 一、股市八大真理　231 二、股票投資經(jīng)典方法　233 三、工薪族股票投資要?jiǎng)t　234 本章小結(jié)　235 綜合練習(xí)　236 附錄　238 主要參考文獻(xiàn)　239 更新勘誤表和配套資料索取示意圖　240