該書(shū)一版的問(wèn)世，受到廣泛的關(guān)注，有關(guān)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的研究也因此而取得迅猛的發(fā)展。第二版對(duì)一版進(jìn)行了大幅度的調(diào)整與補(bǔ)充，以便及時(shí)吸納、總結(jié)*的研究成果，為讀者呈現(xiàn)一個(gè)更為完備的理論體系，提供一套更為有效的實(shí)務(wù)指導(dǎo)。全書(shū)共分為四個(gè)部分*部分對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理作了概括性的介紹；第二部分介紹降低交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的各種手段；第三部分是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的衍生品價(jià)值調(diào)整；第四部分總結(jié)了交易者和監(jiān)管者從各自角度對(duì)控制交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)所做的努力，并對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理未來(lái)的發(fā)展做出了的設(shè)想。
本書(shū)作者是金融領(lǐng)域中對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)和信用衍生品方面的著名專(zhuān)家。本書(shū)一版受到廣泛的關(guān)注，促進(jìn)了有關(guān)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)研究的快速發(fā)展；其第二版給出了更為完備的理論體系，并提供一套更為有效的實(shí)務(wù)指導(dǎo)。該書(shū)具有較高的學(xué)術(shù)價(jià)值和實(shí)務(wù)參考價(jià)值，它的出版對(duì)我國(guó)金融學(xué)的教學(xué)和研究以及實(shí)務(wù)具有重要意義。
Jon Gregory:劍橋大學(xué)博士，金融領(lǐng)域著名的對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)和信用衍生品的專(zhuān)家。2008年以前，一直是巴克萊資本在倫敦的信用分析部的領(lǐng)導(dǎo)人。其著作《信用：定價(jià)，對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理的完全手冊(cè)》被Kulp-Wright評(píng)為風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)領(lǐng)域最杰出的圖書(shū)獎(jiǎng)。
第1章導(dǎo)言()
第2章背景知識(shí)()
21簡(jiǎn)介()
22金融風(fēng)險(xiǎn)()
23風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VAR)()
24衍生品市場(chǎng)()
25交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的歷史()
26小結(jié)()
第3章定義交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)()
31交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)介紹()
32組成元素和術(shù)語(yǔ)()
33控制和量化()
34小結(jié)()
第4章凈額結(jié)算、壓縮、交割和終止特征()
41簡(jiǎn)介()
42凈額結(jié)算()
43終止特征和交易壓縮()
44小結(jié)()
第5章抵押品()
51簡(jiǎn)介()
52抵押條款()
53定義抵押品金額()
54抵押的風(fēng)險(xiǎn)()
55小結(jié)()
第6章違約隔離實(shí)體和大而不倒問(wèn)題()
61導(dǎo)言()
62特殊目的載體()
63衍生品公司()
64專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)公司和信用DPC()
65中央交易對(duì)手()
第7章中央交易對(duì)手(CCP)()
71中央清算()
72中央清算的流程()
73對(duì)CCP的影響和益處的分析()
74小結(jié)()
第8章信用風(fēng)險(xiǎn)敞口()
81信用風(fēng)險(xiǎn)敞口()
82信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的度量()
83信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的驅(qū)動(dòng)因素()
84理解凈額結(jié)算對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的影響()
85信用風(fēng)險(xiǎn)敞口和抵押品()
86是采用風(fēng)險(xiǎn)中性測(cè)度還是真實(shí)世界測(cè)度？()
87小結(jié)()
第9章量化信用風(fēng)險(xiǎn)敞口()
91導(dǎo)言()
92量化信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的方法()
93Monte Carlo方法()
94信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的模型()
95凈額結(jié)算實(shí)例()
96風(fēng)險(xiǎn)敞口的分配()
97風(fēng)險(xiǎn)敞口和抵押()
98小結(jié)()
第10章違約概率、信用溢差和信用衍生品()
101違約概率和回收率()
102CDS()
103曲線(xiàn)映射()
104資產(chǎn)組合信用衍生品()
105小結(jié)()
第11章資產(chǎn)組合的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)()
111導(dǎo)言()
112雙違約()
113信用資產(chǎn)組合的損失()
114小結(jié)()
第12章信用價(jià)值調(diào)整(CVA)()
121CVA的定義()
122CVA和信用風(fēng)險(xiǎn)敞口()
123違約概率和回收率的影響()
124使用CVA定價(jià)新的交易()
125具有抵押品的 CVA計(jì)算()
126小結(jié)()
第13章債務(wù)價(jià)值調(diào)整(DVA)()
131DVA和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)()
132有關(guān)DVA的爭(zhēng)論負(fù)債計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則()
133如何進(jìn)行DVA套現(xiàn)？()
134DVA的其他相關(guān)問(wèn)題()
135小結(jié)()
第14章融資與定價(jià)()
141背景知識(shí)()
142OIS貼現(xiàn)()
143融資價(jià)值調(diào)整(FVA)()
144CVA、DVA和融資成本的優(yōu)化()
145未來(lái)的趨勢(shì)()
146小結(jié)()
第15章錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)()
151導(dǎo)言()
152錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)概覽()
153資產(chǎn)組合的錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)()
154交易水平的錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)()
155錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)和信用衍生品()
156小結(jié)()
第16章對(duì)沖交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)()
161CVA對(duì)沖的背景知識(shí)()
162CVA對(duì)沖的組成()
163風(fēng)險(xiǎn)敞口對(duì)沖()
164信用對(duì)沖()
165交叉依賴(lài)()
166DVA和抵押品的影響()
167小結(jié)()
第17章監(jiān)管與資本金要求()
171導(dǎo)言()
172Basel Ⅱ()
173Basel Ⅱ中的風(fēng)險(xiǎn)敞口(
174Basel Ⅲ()
175CCP()
176小結(jié)()
第18章CVA管理CVA交易部門(mén)()
181簡(jiǎn)介()
182CVA交易部門(mén)的角色()
183CVA收費(fèi)()
184技術(shù)()
185CVA的對(duì)沖實(shí)務(wù)()
186小結(jié)()
第19章交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的未來(lái)()
191關(guān)鍵元素()
192發(fā)展的關(guān)鍵軸心()
193對(duì)全球金融市場(chǎng)的持續(xù)挑戰(zhàn)
參考文獻(xiàn)()
書(shū)單推薦
