投資學是金融學、投資學等金融相關(guān)專業(yè)的重要專業(yè)基礎(chǔ)必修課，在投資學專業(yè)課程體系中，起著微觀金融方向知識基礎(chǔ)構(gòu)建的作用。肖欣榮教授主講的投資學慕課在中國大學慕課網(wǎng)、智慧樹等平臺上線，并持續(xù)開課多個學期。本書《投資學》是和投資學慕課配合使用的新形態(tài)教材。本教材各章節(jié)和慕課視頻對應(yīng)，講授現(xiàn)代金融投資的基本理論、邏輯和方法。主要介紹自1952年馬科維茨提出投資組合理論以來的現(xiàn)代金融投資理論，包括資本資產(chǎn)定價模型、套利定價模型、有效市場假說等一系列經(jīng)典理論。
本教材教授基本金融投資理論的同時，通過案例、思考、專欄等讓學生了解金融市場運行機制。本教材還注重每個經(jīng)典理論模型之間的邏輯關(guān)系，讓讀者在學習理論的同時，在頭腦中建立高階知識體系，站在歷史的、數(shù)理的、實踐的角度去理解和運用金融投資理論。
本書可作為金融、投資等專業(yè)投資學課程的教材，也可供金融證券市場從業(yè)人員、資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)人員、理財投資者、對金融投資理論和實踐感興趣的研究者使用。
第1章 導(dǎo)論
1.1 投資與金融資產(chǎn)
1.2 現(xiàn)代金融投資理論的發(fā)展簡史1952年之前
1.3 現(xiàn)代金融投資理論的發(fā)展簡史1952年之后（一）
（投資組合理論、CAPM、MM定律）
1.4 現(xiàn)代金融投資理論的發(fā)展簡史1952年之后（二）
（EMH和APT）
1.5 金融市場與金融機構(gòu)的作用
1.6 均衡與套利
思考和練習題
第2章 不確定性環(huán)境下的決策
2.1 風險和不確定性
2.2 確定性下的選擇
2.3 期望效用理論1
2.4 期望效用理論2
2.5 期望效用準則矛盾阿萊悖論
2.6 對風險的主觀態(tài)度
2.7 風險厭惡程度衡量
思考和練習題
第3章 投資組合選擇理論
3.1 投資組合選擇理論引言
3.2 投資組合理論的數(shù)學知識準備
3.3 分散風險的例子
3.4 資本配置線
3.5 關(guān)于資本配置線的三個問題
3.6 無差異曲線
3.7 風險資產(chǎn)與無風險資產(chǎn)的風險組合求解
3.8 兩種風險資產(chǎn)
3.9 兩種風險資產(chǎn)和一種無風險資產(chǎn)
3.10 均值方差模型的假設(shè)條件
3.11 可行集和有效集
3.12 允許無風險貸出對有效集的影響
3.13 只允許無風險借入對有效集的影響
3.14 投資組合理論的評價
3.15 n種風險資產(chǎn)前沿邊界的推導(dǎo)
3.16 前沿邊界組合的性質(zhì)
3.17 加入無風險資產(chǎn)的前沿邊界的推導(dǎo)
思考和練習題
第4章 資本資產(chǎn)定價模型
4.1 資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)
4.2 分離定理
4.3 市場均衡時切點組合是市場組合
4.4 資本市場線
4.5 證券市場線
4.6 值的含義
4.7 對總風險的分解
4.8 根據(jù)值對股票的分類
4.9 資本市場線和證券市場線
4.10 資產(chǎn)定價的高估與低估問題
思考和練習題
第5章 因素模型
5.1 單因素模型
5.2 市場模型
5.3 多因素模型
5.4 三因素模型
思考和練習題
第6章 套利定價理論
6.1 套利組合
6.2 基于單因素的套利定價模型
6.3 套利定價模型證明基于多因素模型（一）
6.4 套利定價模型證明基于多因素模型（二）
6.5 套利定價模型的性質(zhì)
6.6 APT和CAPM的對比
思考和練習題
第7章 有效市場假說
7.1 有效市場假說的提出
7.2 隨機漫步與有效市場假說
7.3 有效市場假說的形成歷史與假設(shè)條件
7.4 有效市場的三種形式
7.5 有效市場假說的應(yīng)用
7.6 有效市場假說的檢驗
思考和練習題
結(jié)語
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