第一章 緒論

第一節(jié) 研究問題、背景及意義

一、研究問題

二、研究背景

三、研究意義

第二節(jié) 研究方法與研究內(nèi)容

一、研究方法

二、研究內(nèi)容與研究思路

第三節(jié) 研究創(chuàng)新點

第二章 金融周期與金融風險理論

第一節(jié) 金融周期理論

一、金融周期理論發(fā)展歷程

二、金融周期理論機制

三、金融周期的測度

第二節(jié) 房地產(chǎn)周期理論

一、房地產(chǎn)周期理論發(fā)展歷程

二、房地產(chǎn)周期的測度

三、金融周期與房地產(chǎn)周期

第三節(jié) 金融危機理論

一、金融危機形成機制理論

二、金融危機預(yù)警研究

第四節(jié) 債券違約理論

第三章 金融周期、美聯(lián)儲加息與金融危機

第一節(jié) 引言

第二節(jié) 文獻綜述

第三節(jié) 理論機制分析

一、金融周期與金融危機

二、關(guān)聯(lián)儲加息與金融危機

第四節(jié) 樣本、變量與模型設(shè)定

一、樣本來源與處理

二、相關(guān)變量定義

三、模型設(shè)定

第五節(jié) 金融周期、美聯(lián)儲加息與金融危機的實證分析

一、基準模型回歸結(jié)果及分析

二、拓展模型回歸結(jié)果及分析

第六節(jié) 穩(wěn)健性檢驗

一、內(nèi)生性問題探討

二、采用1997年前后樣本的穩(wěn)健性分析

三、采用中高收入樣本的穩(wěn)健性檢驗

四、考慮“稀有事件偏差”的影響

五、加入房價因素重新度量金融周期的穩(wěn)健性分析

第七節(jié) 本章小結(jié)

第四章 金融周期、全要素生產(chǎn)率與債券違約

第一節(jié) 引言

第二節(jié) 債券違約研究綜述

第三節(jié) 理論機制分析

一、金融周期與債券違約

二、全要素生產(chǎn)率與債券違約

第四節(jié) 樣本、變量與模型設(shè)定

一、樣本來源與處理

二、模型設(shè)定

三、相關(guān)變量定義

第五節(jié) 金融周期、全要素生產(chǎn)率與債券違約的實證分析

一、基準回歸結(jié)果及分析

二、異質(zhì)性分析

第六節(jié) 穩(wěn)健性檢驗

一、內(nèi)生性問題探討

二、更換相關(guān)變量的穩(wěn)健性檢驗

三、考慮“稀有事件偏差”的穩(wěn)健性檢驗

四、更換研究樣本的穩(wěn)健性檢驗

第七節(jié) 本章小結(jié)

第五章 房地產(chǎn)周期與地方政府債務(wù)風險

第一節(jié) 引言

第二節(jié) 地方政府債務(wù)風險研究綜述

一、我國地方政府債務(wù)風險的認知

二、我國地方政府債務(wù)風險形成機制

三、我國地方政府債務(wù)風險的識別、測度與影響因素

第三節(jié) 制度背景與理論機制分析

一、制度背景

二、理論機制分析

第四節(jié) 地方政府債務(wù)風險測算

一、城投債的識別方法

二、地方政府債務(wù)風險測算

第五節(jié) 樣本、變量與模型設(shè)定

一、樣本來源與處理

二、模型設(shè)定

三、相關(guān)變量定義及描述性分析

第六節(jié) 房地產(chǎn)周期與地方政府債務(wù)風險的實證分析

一、基本回歸結(jié)果及分析

二、異質(zhì)性分析

第七節(jié) 穩(wěn)健性檢驗

一、替換相關(guān)變量的穩(wěn)健性檢驗

二、去除省會和計劃單列市樣本的穩(wěn)健性檢驗

第八節(jié) 拓展分析

一、“自發(fā)自還”政策的影響

二、房地產(chǎn)限購政策的影響

第九節(jié) 本章小結(jié)

第六章 研究結(jié)論與政策啟示

第一節(jié) 主要結(jié)論

第二節(jié) 政策啟示

一、防范化解金融危機風險的政策啟示

二、防范化解債券市場違約風險的政策啟示

三、防范化解地方政府債務(wù)風險的政策啟示

參考文獻