1．發(fā)行短期國債①。短期債券是指期限在一年以內(nèi)、定期發(fā)行的可流通債券。通常，在現(xiàn)金凈流入月份，短期債券發(fā)行量及其余額相應(yīng)減少；在現(xiàn)金凈流出月份，短期債券發(fā)行量及其余額相應(yīng)增加。一般情況下，季度內(nèi)每月發(fā)行額大致相同，這便于投資者形成穩(wěn)定的預(yù)期和投資決策；而季度之間每次發(fā)行額有所不同，它是根據(jù)季度對國庫收支的預(yù)測決定的。此外，還可不定期地發(fā)行期限在13周以內(nèi)的債券，即現(xiàn)金管理債券，以滿足國庫支出的臨時性需要。由于現(xiàn)金管理債券不定期發(fā)行，其籌資成本高于定期發(fā)行的短期債券。
　　2．貨幣市場雙邊運(yùn)作。貨幣市場雙邊運(yùn)作是國庫現(xiàn)金管理部門以日為基礎(chǔ)運(yùn)用一系列工具在貨幣市場上進(jìn)行的交易活動，比如回購、逆回購、有選擇的現(xiàn)買現(xiàn)賣國庫券和其他優(yōu)質(zhì)債券等�；刭徶脯F(xiàn)金管理部門暫時賣出優(yōu)質(zhì)金融工具并放棄所有權(quán)，待約定時間過后再按既定價(jià)格購回并收回所有權(quán)，實(shí)質(zhì)是暫時融入資金。逆回購指現(xiàn)金管理部門暫時買人優(yōu)質(zhì)金融工具并擁有所有權(quán)，待約定時問過后再按既定價(jià)格售出并放棄所有權(quán)，實(shí)質(zhì)是暫時融出資金。
　　3．備用透支協(xié)議融資。目前，許多國家都有法律規(guī)定財(cái)政部不得向中央銀行透支或借款彌補(bǔ)預(yù)算赤字。如《馬斯特里赫特條約》規(guī)定，歐盟各國中央銀行不能向本國財(cái)政部發(fā)放隔夜信貸來彌補(bǔ)其預(yù)算收支差額。為此，英國債務(wù)管理辦公室與幾家大型清算銀行簽訂了“備用透支協(xié)議”（SEDTA）②，以應(yīng)付國庫的不時之需。又如瑞典，則可以在特殊情況下由其他銀行作為代理人向中央銀行借款。
　�。ㄈ�）國庫現(xiàn)金管理的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)
　　良好的國庫現(xiàn)金管理，需要建立在完善的國庫賬戶體系、政府會計(jì)體系、現(xiàn)金流預(yù)測系統(tǒng)、財(cái)政管理信息系統(tǒng)、發(fā)達(dá)的貨幣市場體系，以及與中央銀行的配合機(jī)制等基礎(chǔ)之上。
　　1．國庫單一賬戶體系。推行國庫單一賬戶制度的目的就在于優(yōu)化現(xiàn)金管理，將分散沉淀在大量不同的賬戶中的財(cái)政性資金集中到國庫單一賬戶中來，避免了某些機(jī)構(gòu)需要借貸并支付額外利息，而其他機(jī)構(gòu)在國庫賬戶中卻有閑置資金。此外，國庫單一賬戶體系的設(shè)置，實(shí)現(xiàn)了從源頭上對財(cái)政性資金的控制，是加強(qiáng)支出控制的根本性措施。
　　2．政府會計(jì)體系。選擇科學(xué)的會計(jì)科目表、總分類賬、會計(jì)基礎(chǔ)，建立完整的政府會計(jì)核算體系，詳細(xì)記錄政府每一筆收支與交易，是做好政府會計(jì)核算與財(cái)務(wù)分析的前提，也為國庫現(xiàn)金管理部門和眾多支出機(jī)構(gòu)做好財(cái)務(wù)規(guī)劃與預(yù)測奠定了必要的基礎(chǔ)。
　　3．財(cái)務(wù)規(guī)劃與預(yù)測。確�，F(xiàn)金流出與流入相匹配、借款計(jì)劃編制以及現(xiàn)金余額投資，都需要財(cái)務(wù)規(guī)劃和現(xiàn)金流量預(yù)測。主要包括：編制年度現(xiàn)金計(jì)劃、預(yù)算設(shè)施計(jì)劃、月度現(xiàn)金計(jì)劃和月度內(nèi)預(yù)測。這些工作做得好壞，直接影響國庫現(xiàn)金管理中的投資或籌資決策。
　　4．財(cái)政管理信息系統(tǒng)。信息技術(shù)可以大幅度降低信息處理成本和預(yù)算執(zhí)行費(fèi)用，使得不同的信息體系分享更多的數(shù)據(jù)，綜合利用各類信息，使政府管理決策層能夠及時獲得質(zhì)量更高的反饋意見。
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