中國資本市場是適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放的形勢要求逐步建立發(fā)展起來的。為了有效借鑒境外成熟市場的制度經(jīng)驗，中國資本市場從成立伊始，就特別注重按照“立足國情，為我所用”的原則，不斷學(xué)習(xí)、消化和吸收境外成熟市場的運(yùn)行規(guī)則和監(jiān)管制度。目前，中國資本市場現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件共521件，加上大量的交易所和協(xié)會的自律規(guī)則，基本形成了我國資本市場的法律制度規(guī)范體系。這些制度規(guī)范構(gòu)建起一整套與國際通行原則基本相符的法律框架、交易規(guī)則和監(jiān)管體系，有效維護(hù)了市場秩序，保證了市場功能和作用的發(fā)揮，保護(hù)了投資者的合法權(quán)益。
　　經(jīng)過20余年的改革發(fā)展，我國資本市場進(jìn)入了創(chuàng)新發(fā)展的新階段。立足于服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局需要，重點解決資本市場自身結(jié)構(gòu)不平衡、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力不足、為居民提供投資理財產(chǎn)品相對匱乏等突出現(xiàn)實問題，資本市場現(xiàn)有的以股票公開發(fā)行并在交易所上市交易為主的境內(nèi)市場體系，將逐步發(fā)展成為一個公募與私募并重、股票與債券平衡、場內(nèi)與場外協(xié)調(diào)發(fā)展的資本市場體系。與此相適應(yīng)，需要進(jìn)一步發(fā)展壯大財富管理行業(yè)，立足于功能監(jiān)管的制度定位，統(tǒng)一資產(chǎn)管理行為規(guī)則，放松行政管制，增強(qiáng)創(chuàng)新活力。實現(xiàn)這樣的改革目標(biāo)，需要我們更加重視學(xué)習(xí)境外成熟市場的制度經(jīng)驗，充分借鑒境外市場有關(guān)私募發(fā)行、債權(quán)融資、資產(chǎn)管理、期貨及衍生品等方面的法律制度，在尊重市場規(guī)律的前提下，大膽進(jìn)行制度和機(jī)制創(chuàng)新，確保我們的各項制度適應(yīng)和滿足市場改革的實際需要。
　　堅持對外開放是中國資本市場改革和發(fā)展的一貫方針。在經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的時代背景下，適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)方式轉(zhuǎn)變和“逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換”的金融對外開放的總體要求，中國資本市場必須以更加積極的態(tài)度參與全球經(jīng)濟(jì)競爭，提高在全球范圍內(nèi)配置資源，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。不論是支持境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行融資，鼓勵境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個人到境外進(jìn)行證券投資，還是暢通境外企業(yè)到境內(nèi)發(fā)行融資渠道，平等保護(hù)境外機(jī)構(gòu)和個人到境內(nèi)進(jìn)行證券投資，都需要在立足國情的前提下，實現(xiàn)制度銜接互通，消除制度壁壘。特別重要的是，市場競爭首先是制度規(guī)則的競爭，增強(qiáng)我國資本市場的國際競爭力，一方面要確保我國市場通過制度規(guī)則體現(xiàn)法治環(huán)境吸引力，另一方面還要增強(qiáng)我國在涉及資本市場對外開放的國際規(guī)則的制定中的話語權(quán)，增強(qiáng)我國在國際監(jiān)管合作和跨境執(zhí)法合作日本金融商品交易法及金融商品銷售等相關(guān)法律中的主動權(quán)。