前言
“謀定而后動,動則必成”,課題研究是事先謀劃的重要基礎,是公司戰(zhàn)略發(fā)展的重要支撐。我公司歷來高度重視課題研究,數(shù)年來堅持深入開展問題研究與論證,積累了豐碩的課題研究成果。2008 年、2014 年,我公司先后兩次將前期課題研究成果匯編成冊、出版發(fā)行,獲得了廣泛認可。
近年來,我公司緊密圍繞證監(jiān)會黨委的中心工作,緊密圍繞??證券投資者保護基金管理辦法?? 賦予的法定職責,緊密圍繞“風險監(jiān)測監(jiān)控預警體系、投資者損失賠付體系、投資者意見訴求響應體系、投資者保護狀況評價體系、投;鸹I集管理體系” 五大業(yè)務體系,又開展了一系列課題研究,形成了一批具有一定理論水準和實踐借鑒價值的研究報告。研究成果為我公司更好地支持服務輔助監(jiān)管、保護投資者合法權益、防范化解金融風險提供了科學性論證與前瞻性指導。
為充分共享、交流課題研究成果,有效支持服務輔助監(jiān)管決策,滿足投資者保護和金融風險防控相關工作需要,我公司對2014—2019 年已完成的課題報告進行了整理、修訂,篩選出12 篇具有一定理論研究價值和現(xiàn)實指導意義的報告,編撰形成??證券投資者保護研究?? (上下冊)。
在組織相關課題研究和選編修訂過程中,我公司堅持了學術研究自由原則,充分尊重各個課題研究組的研究成果,盡量保持研究報告原貌,研究報告僅代表各課題研究組觀點。部分報告由于寫作時間較早,其中引用的數(shù)據(jù)和案例可能與現(xiàn)在的情況有所出入,但并不影響研究結論,還請讀者理解。同時,對于書中的疏漏和不足,敬請批評指正!
中國證券投資者保護基金有限責任公司
2020 年4 月
上冊
第一篇 新形勢下客戶交易結算資金安全的再評估與資金監(jiān)控體系的調整
第一章 導論/3
第二章 現(xiàn)行客戶交易結算資金第三方存管模式的運行情況/7
第三章 證券市場已有新產品對第三方存管制度的沖擊/14
第四章 客戶交易結算資金再界定/38
第五章 新形勢下第三方資金存管制度的改革取向/52
第六章 新型存管模式下的客戶交易結算資金安全性的再評估/55
第七章 客戶交易結算資金監(jiān)控方案設計/60
第八章 政策建議/75
第二篇 金融創(chuàng)新背景下的證券經(jīng)營機構與投資者法律關系及證券投資者保護基金賠付制度研究
第一章 引言/81
第二章 金融創(chuàng)新背景下機構與投資者之間的法律關系/83
第三章 從保護投資者角度創(chuàng)新投;鹳r付制度/96
第四章 投保基金賠付制度的具體設計建議/103
第五章 結論/114
第三篇 新形勢下投;鸹I集的原則和方法問題研究
第一章 導言/117
第二章 投保基金籌集的基礎理論分析/119
第三章 境外投;鸹I集原則和方法的變化及發(fā)展/126
第四章 中國投保基金籌集原則和方法的現(xiàn)狀及問題/149
第五章 中國投;鸹I集面臨的新情況及監(jiān)管難點/160
第六章 投保基金規(guī)模的測算/167
第七章 交叉持牌背景下投;鸹I集的原則和方法/172
第八章 完善中國投;鸹I集原則和方法的對策建議/179
第四篇 投;鹗褂梅秶鷨栴}研究
第一章 導言/187
第二章 投;鹩猛矩酱卣/188
第三章 投保基金償付證券公司客戶制度的健全與完善/199
第四章 投;饍敻稒C構范圍的擴張/208
第五章 確立投;鹁o急救助制度/214
第六章 基于投;饦嫿ㄏ刃匈r付制度/223
第七章 投保基金其他用途的拓展/232
第五篇 證券行業(yè)標準化資金賬戶建設方案
第一章 導論/239
第二章 境內資金賬戶現(xiàn)狀研究/240
第三章 第三方存管模式下資金賬戶存在的問題/262
第四章 標準化資金賬戶解決方案/270
第五章 標準化資金賬戶建設方案實施安排/284
第六章 標準化資金賬戶建設方案總結/293
第六篇 證券公司風險監(jiān)測指標體系研究
第一章 緒論/297
第二章 證券公司風險監(jiān)測境外經(jīng)驗概述/301
第三章 我國證券公司風險監(jiān)測現(xiàn)狀分析/313
第四章 證券公司風險監(jiān)測體系構建/336
第五章 證券公司風險傳導效應分析/359
第六章 風險監(jiān)測數(shù)據(jù)管理與系統(tǒng)建設/367
第七章 監(jiān)管建議與結論/373
附錄 投;鸸撅L險監(jiān)測指標體系介紹/376
下冊
第七篇 證券公司債券業(yè)務風險管理研究
第一章 國外債券市場發(fā)展特征及經(jīng)驗介紹/385
第二章 我國債券市場發(fā)展及監(jiān)管/399
第三章 證券公司債券業(yè)務風險管理的主要問題/415
第四章 證券公司債券業(yè)務監(jiān)管及風險管理建議/427
第八篇 投資者信心指數(shù)與證券市場和宏觀經(jīng)濟走勢相關性分析
第一章 研究背景和研究思路/445
第二章 投資者信心指數(shù)運行分析/448
第三章 投資者信心指數(shù)與證券市場和宏觀經(jīng)濟走勢動態(tài)相關性的研究/454
第四章 投資者信心指數(shù)與證券市場和宏觀經(jīng)濟走勢的傳導效應研究/468
第五章 投資者行為的成因探討/482
第六章 政策建議/486
第九篇 上市公司治理與道德風險防范研究
第一章 課題研究的背景和意義/491
第二章 境內外關于上市公司治理與道德風險防范研究成果綜述/494
第三章 我國上市公司治理與道德風險的現(xiàn)狀分析/500
第四章 境外上市公司治理和道德風險防范的經(jīng)驗借鑒/518
第五章 構建上市公司道德風險防范指標體系/527
第六章 做好道德風險防范、完善投資者保護的相關建議措施/537
第十篇 人工智能語音技術的熱線應用研究
第一章 本課題的實踐及理論意義/545
第二章 國內外智能語言技術的發(fā)展現(xiàn)狀/574
第三章 課題所要解決的主要問題/593
第四章 需要攻克的重大疑難問題及本課題在研究上可能取得的突破/599
第十一篇 關于維護證券市場客戶交易結算資金安全的相關問題研究
第一章 導論/607
第二章 證券市場客戶交易結算資金存管業(yè)務流程/613
第三章 基本問題/640
第四章 相關建議/655
第五章 結束語/662
第十二篇 示范裁判下的證券糾紛調解模式在虛假陳述案件投資者損害賠償救濟中的運用
引論 由“銀廣夏案” 引發(fā)的訴調對接之思考/665
第一章 示范裁判機制的理論基礎/667
第二章 示范裁判機制的應用背景/674
第三章 踐行示范裁判下調解機制的優(yōu)越條件/680
第四章 示范裁判下調解機制相關制度的完善/687
結論/696