本書系統(tǒng)地講授金融工程的相關(guān)概念、工具和原理以及應(yīng)用金融工程技術(shù)解決金融問題的方法和技巧。核心內(nèi)容包括金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品的定價理論、遠期類衍生品的定價方法、期權(quán)定價理論、希臘字母和期權(quán)交易、動態(tài)對沖、隱含波動率曲面和隨機波動率模型。通過本書的學(xué)習(xí),讀者可以掌握金融工程基本理論和技術(shù),熟悉金融產(chǎn)品的定價方法,熟悉結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的應(yīng)用,并為將來從事金融工程方面的理論和實務(wù)工作準備必要的基礎(chǔ)。
余湄,教授,博士生導(dǎo)師,管理學(xué)博士,2003年畢業(yè)于中國科學(xué)院數(shù)學(xué)研究院,主持國家自然科基金、教育部人文社科研究課題及北京市重大課題。在European Journal of Operational Research,F(xiàn)uzzy Optimization and Decision Making,Journal of Systems Science and Complexity,Annals of Operations Research,Journal of Global Optimization,Research in International Business and Finance,Soft Computing及《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》《系統(tǒng)工程理論與實踐》《管理評論》等國內(nèi)外重要期刊發(fā)表學(xué)術(shù)論文50余篇;出版專著4部;教材2部。目前的研究領(lǐng)域主要在投資組合,資產(chǎn)定價,外匯儲備管理,衍生品研究。主講金融工程學(xué)金融經(jīng)濟學(xué)等課程。獲校級教學(xué)名師、優(yōu)秀共產(chǎn)黨員、特殊貢獻獎。獲北京市教學(xué)成果二等獎,獲第四屆智享杯全國經(jīng)管類實驗教學(xué)案例大賽特等獎,校級優(yōu)秀教學(xué)成果特等獎1項,一等獎1項,三等獎1項。
陳瀟祎競,對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)學(xué)士,芝加哥大學(xué)碩士。目前主要從事期權(quán)定價、交易和風險控制技術(shù)方面的教學(xué)與研究工作。
章 金融工程引論
節(jié) 金融工程
第二節(jié) 金融工程案例
第三節(jié) 資金的時間價值
第四節(jié) 金融風險管理與金融理論
第二章 結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品
節(jié) 金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化技術(shù)
第二節(jié) 組合期權(quán)
第三節(jié) 案例分析
第四節(jié) 結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品
第三章 金融產(chǎn)品的定價原理
節(jié) 金融產(chǎn)品的定價原則
第二節(jié) 二叉樹模型下歐式期權(quán)的無套利定價理論
第三節(jié) 歐式與美式期權(quán)兩步二叉樹模型
第四節(jié) 利用二叉樹模型為障礙期權(quán)、回望期權(quán)定價
第四章 遠期合約
節(jié) 遠期合約的定價
第二節(jié) 外匯遠期和期貨的定價
第三節(jié) 遠期利率協(xié)議和綜合的遠期外匯協(xié)議
第五章 期貨合約的定價和對沖
節(jié) 商品期貨
第二節(jié) 股指期貨
第六章 利率期貨
節(jié) 利率期貨的報價和對沖
第二節(jié) 短期利率期貨
第三節(jié) 長期國債利率期貨
第四節(jié) 久期
第七章 互換·
節(jié) 互換簡介
第二節(jié) 互換交易的定價
第八章 期權(quán)
節(jié) 期權(quán)價格的影響因素及上下限
第二節(jié) 期權(quán)價格的特性
第三節(jié) 美式和歐式看漲看跌期權(quán)的關(guān)系
第九章 股票期權(quán)定價理論
節(jié) Black-Scholes-Merton期權(quán)定價模型
第二節(jié) Monte Carlo模擬算法和方差縮減技術(shù)
第十章 希臘值和期權(quán)交易
節(jié) Delta, Theta, Gamma, Vega和Rho
第二節(jié) 重新回到BSM
第三節(jié) 期權(quán)交易盈利和風險指標
第十一章 動態(tài)對沖
節(jié) 動態(tài)對沖理論與實際
第二節(jié) 動態(tài)對沖方案
第三節(jié) 場外結(jié)構(gòu):二值期權(quán)和障礙期權(quán)的動態(tài)對沖
第十二章 波動率
節(jié) 波動率和隱含波動率
第二節(jié) 隱含波動率曲面和期權(quán)做市
第三節(jié) 隨機波動率模型
參考文獻